TIGER 엔비디아미국채커버드콜밸런스(합성) ETF

투자 시 위험 요인

1. 커버드콜 전략의 한계

커버드콜 전략은 일정 수준의 프리미엄을 얻는 대신 자산 상승 가능성을 제한합니다. 하지만 이번 ETF는 미국 30년 국채에 커버드콜을 적용하므로, 국채 가격 상승폭이 제한될 수 있습니다. 국채 가격 변동성이 커질 경우 기대한 월배당 수익이 줄어들 수 있습니다.

2. 환율 리스크
ETF의 주요 자산이 미국 국채와 엔비디아 주식으로 구성되어 있으므로, 환율 변동에 따른 리스크가 존재합니다. 특히 원화 강세가 이어질 경우, 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 국채 금리 리스크
미국 30년 국채의 금리가 상승하면 기존 국채의 가치가 하락할 수 있습니다. 이 경우 ETF의 채권 포트폴리오에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

4. 엔비디아 주식 리스크
엔비디아는 AI 산업을 주도하는 기업이지만, 고성장 주식은 시장 변동성에 민감합니다. AI 섹터에 대한 과도한 기대나 실적 미달이 주가 하락으로 이어질 가능성을 배제할 수 없습니다.

5. 합성 ETF의 구조적 리스크
합성 ETF는 기초자산을 직접 보유하지 않고 스왑(Swap) 등 파생상품을 통해 운용됩니다. 이로 인해 운용사의 신용 리스크와 파생상품의 구조적 위험이 존재할 수 있습니다.

6. 월배당 목표 달성 불확실성
홍보된 "연 12% 수준 배당"은 목표치일 뿐, 실제 성과를 보장하지 않습니다. 시장 상황에 따라 배당률이 낮아질 가능성이 있습니다.